Empresas como Mercado Pago, Ualá y Naranja X avanzan con propuestas que incluyen quitas de intereses, reducción parcial de deuda y extensión de plazos, apuntando a usuarios con voluntad de pago pero con dificultades financieras.

El objetivo principal es evitar que los clientes caigan en bases de datos de morosos como el Veraz y, al mismo tiempo, minimizar pérdidas frente a carteras incobrables. En ese sentido, las compañías priorizan acuerdos extrajudiciales por sobre procesos legales, que suelen ser costosos y con bajo nivel de recupero.

Según datos del sector, el 11% de la morosidad corresponde a bancos, mientras que el 27% se concentra en entidades no bancarias y el 17% en fintech. Este deterioro en la capacidad de pago está directamente vinculado a la caída del poder adquisitivo y la inestabilidad económica, factores que afectan con mayor intensidad a los segmentos no bancarizados, donde estas plataformas habían ganado fuerte presencia.

En paralelo, las fintech endurecieron las condiciones de otorgamiento de nuevos créditos. Entre las medidas adoptadas se destacan mayores requisitos de ingresos comprobables, antigüedad laboral, validación de domicilio y consultas obligatorias a la central de deudores del Banco Central de la República Argentina.

Además, el sector incorporó herramientas más sofisticadas de análisis de riesgo, como modelos predictivos basados en 24 meses de historial, sistemas de scoring en tiempo real y algoritmos de machine learning que ajustan tasas según el perfil de cada usuario. El foco ahora está puesto en la calidad de la cartera más que en el crecimiento acelerado.

El contexto también está atravesado por el debate legislativo. En el Congreso ingresaron al menos 18 proyectos que proponen esquemas de refinanciación masiva, quitas obligatorias y condonación de intereses, iniciativas que fueron rechazadas por las entidades por considerar que afectan la sustentabilidad del sistema.

En cuanto al alcance del fenómeno, el ecosistema fintech había mostrado una expansión significativa en los últimos años. Solo Mercado Libre, a través de su brazo financiero, registraba a comienzos de 2026 unos 6,3 millones de usuarios con acceso a crédito en Argentina, acumulando más de 21 millones de préstamos activos, con un promedio de 3,3 por persona.

Sin embargo, el deterioro es evidente: los niveles de impago pasaron del 1,8% en diciembre de 2024 al 8,7% en diciembre de 2025. Aun así, se mantienen por debajo de mercados como Brasil, donde la morosidad llegó a superar el 11%.

En este escenario, las fintech buscan un delicado equilibrio entre sostener el negocio crediticio y adaptarse a un contexto económico adverso, apostando a la negociación directa como herramienta clave para evitar una mayor escalada de la mora.